Trading Estratégia Risco Gestão

4 Estratégias de negociação ativas comuns Negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de compra e retenção de longo prazo. A estratégia de compra e retenção emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo compensarão os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Traders ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e capturando a tendência do mercado são onde os lucros são feitos. Existem vários métodos utilizados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada um com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (Negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam bater a média do mercado. Para saber mais, confira Como superar o mercado.) 1. Day Trading Day negociação é talvez o mais conhecido estilo de negociação ativa. É muitas vezes considerado um pseudônimo de negociação ativa em si. Day trading, como seu nome indica, é o método de compra e venda de títulos dentro do mesmo dia. As posições são fechadas dentro do mesmo dia em que são tomadas, e nenhuma posição é realizada durante a noite. Tradicionalmente, day trading é feito por comerciantes profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu esta prática para os comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, ver também Day Trading Estratégias Para Iniciantes.) Alguns realmente consideram posição negociação para ser uma estratégia de compra e retenção e negociação não ativa. No entanto, posição de negociação, quando feito por um comerciante avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. Posição de negociação usa gráficos de longo prazo - em qualquer lugar do diário para mensal - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Este tipo de comércio pode durar vários dias a várias semanas e às vezes mais, dependendo da tendência. Os comerciantes da tendência procuram sucessivos altos mais elevados ou mais baixos elevados para determinar a tendência de uma segurança. Ao saltar sobre e montando a onda, tendência comerciantes objectivo para beneficiar tanto a subir ea desvantagem dos movimentos do mercado. Tendência comerciantes olhar para determinar a direção do mercado, mas eles não tentam prever qualquer nível de preços. Tipicamente, os comerciantes da tendência saltam na tendência depois que se estabeleceu, e quando a tendência quebra, saem geralmente a posição. Isso significa que em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendências é mais difícil e suas posições são geralmente reduzidas. Quando uma tendência quebra, swing comerciantes normalmente entrar no jogo. No final de uma tendência, geralmente há alguma volatilidade de preços como a nova tendência tenta estabelecer-se. Swing comerciantes comprar ou vender como que a volatilidade de preços define pol Swing negociações são normalmente realizadas por mais de um dia, mas por um tempo mais curto do que trades tendência. Swing comerciantes muitas vezes criam um conjunto de regras de negociação com base em análise técnica ou fundamental essas regras de negociação ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender uma segurança. Enquanto um swing-trading algoritmo não tem que ser exato e prever o pico ou vale de um movimento de preços, ele precisa de um mercado que se move em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou lateral é um risco para os comerciantes de swing. (Para mais informações sobre a negociação swing, consulte a nossa Introdução Swing Trading.) 4. Scalping Scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas por comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias diferenças de preços causadas pelos spreads de bidask e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona através da difusão ou compra ao preço de oferta e venda ao preço de venda para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Scalpers tentar manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado com a estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover grandes volumes, em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com freqüência e mover volumes menores com mais freqüência. Uma vez que o nível de lucros por comércio é pequeno, os scalpers procuram mercados mais líquidos para aumentar a freqüência de seus negócios. E ao contrário dos comerciantes do balanço, os scalpers gostam de mercados quietos que arent propensos aos movimentos súbitos do preço assim que podem potencial fazer a propagação repetidamente nos mesmos preços de bidask. (Para saber mais sobre esta estratégia de negociação ativa, leia Scalping: pequenos lucros rápidos podem adicionar.) Custos inerentes às estratégias de negociação Há uma razão estratégias de negociação ativa foram uma vez utilizados apenas por comerciantes profissionais. Não só ter uma casa de correção interna reduzir os custos associados com a alta freqüência de negociação. Mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Compras significativas de hardware e software são necessárias para implementar com sucesso essas estratégias, além de dados de mercado em tempo real. Estes custos tornam a implementação bem sucedida e lucrar com o comércio ativo um tanto proibitivo para o comerciante individual, embora não todos juntos irrealizável. Os comerciantes ativos podem empregar uma ou muitas das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir sobre o envolvimento nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, também dê uma olhada em Técnicas de Gestão de Risco para Comerciantes Ativos.) Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos sobre a produção e inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. Técnicas de gestão de risco para comerciantes ativos Gestão de risco é um pré-requisito essencial, mas muitas vezes negligenciado para o comércio ativo bem sucedido. Afinal, um comerciante que tenha gerado lucros substanciais ao longo de sua vida pode perder tudo em apenas uma ou duas negociações ruins se a gestão de risco adequada não é empregado. Este artigo irá discutir algumas estratégias simples que podem ser usadas para proteger seus lucros comerciais. Planejando seus negócios Como o general militar chinês, Sun Tzus, disse: Toda batalha é conquistada antes de ser combatida. A frase implica que planejamento e estratégia - e não as batalhas - ganham guerras. Da mesma forma, os comerciantes bem sucedidos comumente citar a frase: Planejar o comércio e comércio do plano. Assim como na guerra, planejar com antecedência muitas vezes pode significar a diferença entre o sucesso eo fracasso. Os pontos Stop-loss (SL) e take-profit (TP) representam duas maneiras fundamentais pelas quais os comerciantes podem planejar com antecedência ao negociar. Os comerciantes bem-sucedidos sabem que preço eles estão dispostos a pagar e a que preço eles estão dispostos a vender, e eles medem os retornos resultantes contra a probabilidade das ações atingirem seus objetivos. Se o retorno ajustado é alto o suficiente, então eles executam o comércio. Por outro lado, os comerciantes mal sucedidos muitas vezes entrar em um comércio sem ter qualquer idéia dos pontos em que eles vão vender com um lucro ou uma perda. Como jogadores em uma raia de sorte ou azar, as emoções começam a assumir e ditar seus comércios. Perdas muitas vezes provocam as pessoas a segurar e esperar para fazer seu dinheiro de volta, enquanto os lucros muitas vezes atrair os comerciantes imprudentemente segurar para ainda mais ganhos. Pontos Stop-Loss e Take-Profit Um ponto stop-loss é o preço pelo qual um comerciante vai vender um estoque e tomar uma perda no comércio. Muitas vezes isso acontece quando um comércio não pan fora da forma como um comerciante esperava. Os pontos são projetados para impedir que ele vai voltar mentalidade e limitar as perdas antes de escalar. Por exemplo, se um estoque quebrar abaixo de um nível de suporte chave. Comerciantes muitas vezes vendem o mais rapidamente possível. No outro lado da tabela, um take-profit ponto é o preço em que um comerciante vai vender um estoque e ter um lucro sobre o comércio. Muitas vezes isso é quando o lado positivo adicional é limitado dado os riscos. Por exemplo, se um estoque está se aproximando de um nível de resistência chave depois de um grande movimento para cima, os comerciantes podem querer vender antes de um período de consolidação ocorre. Como efetivamente definir Stop-Loss Points Definir stop-loss e take-profit pontos é muitas vezes feito usando análise técnica. Mas a análise fundamental também pode desempenhar um papel fundamental no momento. Por exemplo, se um comerciante está mantendo uma ação à frente dos ganhos à medida que o entusiasmo aumenta, ele ou ela pode querer vender antes que a notícia chegue ao mercado se as expectativas forem muito altas, independentemente de o preço do take-profit ter sido atingido. As médias móveis representam a maneira mais popular de definir esses pontos, pois eles são fáceis de calcular e amplamente monitorados pelo mercado. Principais médias móveis incluem as médias de cinco, nove, 20, 50, 100 e 200 dias. Estes são os melhores ajustados aplicando-os a um gráfico de ações e determinar se o preço das ações reagiu a eles no passado como um suporte ou nível de resistência. Outra ótima maneira de colocar stop-loss ou take-profit níveis está no apoio ou resistência trendlines. Estes podem ser desenhados conectando altos ou baixos anteriores que ocorreram em volume significativo acima da média. Assim como as médias móveis, a chave é determinar os níveis em que o preço reage às linhas de tendência. E, claro, com alto volume. Ao definir esses pontos, aqui estão algumas considerações-chave: Usar médias móveis de longo prazo para ações mais voláteis para reduzir a chance de que um balanço de preço sem sentido acione uma ordem stop-loss a ser executada. Ajuste as médias móveis para coincidir com os intervalos de preços-alvo, por exemplo, alvos mais longos devem usar médias móveis maiores para reduzir o número de sinais gerados. As perdas de parada não devem ser inferiores a 1,5 vezes a faixa atual de alta a baixa (volatilidade), pois é muito provável que seja executada sem motivo. Ajustar a perda stop de acordo com a volatilidade dos mercados se o preço da ação isnt movendo muito, então os pontos stop-loss pode ser apertado. Use eventos fundamentais conhecidos, como lançamentos de resultados, como períodos-chave de tempo para entrar ou sair de um comércio, já que a volatilidade ea incerteza podem aumentar. Cálculo do retorno esperado Definir stop-loss e take-profit pontos também é necessário para calcular o retorno esperado. A importância deste cálculo não pode ser exagerada, pois obriga os comerciantes a refletir sobre seus negócios e racionalizá-los. Além disso, dá-lhes uma maneira sistemática para comparar vários ofícios e selecionar apenas os mais rentáveis. Isto pode ser calculado usando a seguinte fórmula: (Probabilidade de Ganho) x (Ganho de Lucro de Tomada) (Probabilidade de Perda) x (Perda de Perda de Stop) O resultado deste cálculo é um retorno esperado para o operador ativo, que então o medirá Contra outras oportunidades para determinar quais as existências para o comércio. A probabilidade de ganho ou perda pode ser calculada usando breakouts e breakouts históricos dos níveis de suporte ou resistência ou para comerciantes experientes, fazendo uma suposição educada. Os comerciantes Bottom Line deve sempre saber quando eles planejam entrar ou sair de um comércio antes de executar. Usando parar perdas efetivamente, um comerciante pode minimizar não só perdas. Mas também o número de vezes que um comércio é saído desnecessariamente. Faça o seu plano de batalha antes do tempo para que você já sabe que você ganhou a guerra. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. Forex Estratégias de Gestão de Risco Atualizado 23 de abril de 2016 Forex é configurado para ser um empreendimento bastante arriscado. Eu sempre incentivar novos comerciantes para ir fácil sobre o risco como eles começaram. O sistema é um pouco manipulado para incentivar o comportamento de risco, então você tem que definir com um plano para se proteger. Primeiras coisas primeiramente A coisa do número um que você pode fazer para controlar seu risco do forex é nunca negociar o dinheiro que você não pode ter recursos para perder. Às vezes, as pessoas ignoram esse pensamento 34 que não acontecerá comigo34, mas isso realmente afetará seu desempenho comercial. Se você está negociando o dinheiro que você não pode dar ao luxo de perder, e você perder significativamente, ou mesmo enfrentar a ameaça de perder significativamente, sua tomada de decisão será comprometida e erros vão acontecer. Segunda coisa A segunda coisa importante é que você precisa para não deixar seus olhos ser muito grande para o seu estômago. Se você não sabe o que isso significa, significa começar pequeno. Faça os tamanhos de seu comércio apropriados para o saldo da sua conta. Os corretores dos EUA oferecem aos comerciantes a capacidade de fazer negócios a 50: 1, mas isso não significa necessariamente que você precisa estar pensando que grande. Troque o que você é capaz de negociar com segurança. Isso significa que você não deve abrir 100.000 negócios com uma conta de 2000. Não há necessidade de fazer grandes percentagens todos os dias em seu dinheiro. É mais importante fazer porcentagens contínuas do que grandes. Terceira coisa Use parar as perdas corretamente. Uma perda de parada é um tipo de ordem que faz exatamente o que ele diz, impede que você perca qualquer dinheiro extra de sua conta. Trades don39t sempre ir da maneira que você espera, você precisa de um pára-quedas para cortar suas perdas. O truque é definir a sua paragem em um local que você sabe que o comércio vai chegar se você está totalmente errado com sua idéia de negociação. Expandindo o uso de stop loss Perdas de parada devem ser consideradas a sua saída de emergência. Eles devem ser configurados para executar quando o seu comércio tem ido horrivelmente, horrivelmente, errado. Eu vi muitos comerciantes colocar suas paradas a um preço onde eles podem estar errados, ou pior ainda, poderia estar errado. Se você definir a sua paragem muito perto de seu preço, it39s vai ser atingido, é lei Murphy39s. Colocar tudo junto Negociação com o dinheiro que você pode perder, no pior cenário possível, negociação com tamanho de lote razoável e controlar o seu risco com paradas irá impedir que você tenha um grande desastre comercial. Essas medidas não impedem que você perca dinheiro. Eles vão apenas dar-lhe uma chance de que você vai sobreviver. Muitos comerciantes têm uma abordagem ocidental selvagem para negociação e, por vezes, funciona por algum tempo, mas quando é mais, ele realmente acabou. Eles tendem a se afastar com contas vazias. Trading, mantendo o seu baixo risco irá mantê-lo no jogo e colocar dinheiro em seu bolso ao mesmo tempo. Forex é uma coisa legítima, mas você tem que ser cauteloso com a criação. Você pode ganhar dinheiro, se você não se deixar levar pelo risco. Administração de Dinheiro: A Regra de 2% A regra de 2% é um princípio básico de gerenciamento de risco (eu prefiro os termos gestão de risco ou preservação de capital como eles são mais descritivos do que o gerenciamento de dinheiro) . Mesmo se as probabilidades são empilhadas em seu favor, não é aconselhável arriscar uma grande parte do seu capital em um único comércio. Larry Hite, em Jack Schwagers Market Wizards (1989). Menciona duas lições aprendidas de um amigo: Nunca aposta seu estilo de vida - nunca arriscar um grande pedaço de seu capital em um único comércio e Sempre sei o que o pior resultado possível é. Hite continua descrevendo sua regra de 1 por cento que ele aplica a uma ampla gama de mercados. Isso desde então foi adaptado por comerciantes de ações de curto prazo como a regra de 2 por cento: A regra de 2 por cento: nunca risco mais de 2 por cento do seu capital em qualquer ação. Isso significa que uma corrida de 10 perdas consecutivas só consumir 20 de seu capital. Isso não significa que você precisa negociar 50 ações diferentes - seu capital em risco é normalmente muito menor do que o preço de compra do estoque. Calcule 2 por cento do seu capital de negociação: o Capital em Risco Deduzir a corretora na compra e venda para chegar ao seu Risco Máximo Permissível Calcule seu Risco por Ação: Deduzir a sua stop-loss do preço de compra e adicionar uma provisão para o deslizamento Paradas são executadas no limite real). Para um curto comércio, o procedimento é invertido: deduzir o preço de compra do stop-loss antes de adicionar deslizamento. O Número Máximo de Acções é então calculado dividindo o seu Risco Máximo Permissível pelo Risco por Acção. Imagine que seu capital total de negociação de ações é de 20.000 e seus custos de corretagem são fixados em 50 por comércio. Seu capital em risco é: 20.000 2 por cento 400 por comércio. Deduza a corretora na compra e venda eo seu Risco Máximo Permissível é: 400 - (2 50) 300. Calcule seu Risco por Ação: Se uma ação tiver preço de 10,00 e você quiser colocar uma perda de parada em 9,50, então Seu risco é de 50 centavos por ação. Adicionar derrapagem de dizer 25 centavos e seu risco por ação aumenta para 75 centavos por ação. O número máximo de ações que você pode comprar é, portanto: 300 0,75 400 ações (a um custo de 4000) Teste Rápido Seu capital é de 20.000 e corretagem é reduzida para 20 por comércio. Quantas ações de 10,00 você pode comprar se você colocar seu stop loss em 9,25 Aplicar a regra de 2 por cento. Dica: Lembre-se de permitir a corretora, sobre a compra e venda, e derrapagem (de dizer 25 centsshare). Resposta: 360 ações (a um custo de 3600). Risco por Ação 10,00 - 9,25 0,25 Desembolso 1,00 por ação Número Máximo de Ações 360 1 360 ações Nem todos os traders enfrentam a mesma taxa de sucesso (ou confiabilidade como Van Tharp chama-o no comércio sua maneira à liberdade financeira). Os comerciantes de curto prazo normalmente alcançam taxas de sucesso mais altas, enquanto os comerciantes de longo prazo geralmente conseguem maiores índices risco-recompensa. Sua taxa de sucesso é o número de negócios vencedores expressos como uma porcentagem de seu número total de negócios: Taxa de sucesso ganhando comércios (ganhando comércios perdendo comércios) 100 Sua relação risco-recompensa é seu ganho esperado comparado a seu capital em risco (deve realmente Ser chamado de taxa de recompensa porque é assim que é normalmente expresso). Se o seu ganho médio (após a dedução de corretagem) nas negociações vencedoras é 1000 e você arriscou consistentemente 400 por comércio (como no exemplo anterior de regra de 2 por cento), então sua relação risco-recompensa seria 2,5 a 1 (ou seja, 1000 400). Se possuímos três traders: Embora seu sistema de negociação possa ser lucrativo, se for suscetível a grandes reduções, considere usar uma menor porcentagem de capital em risco (por exemplo, 1% ). Na vida real de negociação não somos confrontados com uma distribuição binomial perfeita como no exemplo acima: ganhos não são todos iguais algumas perdas são maiores do que outros - parar as perdas ocasionalmente falhar quando os preços gap atuown probabilidades variam e os resultados influenciam uns aos outros - quando Os estoques caem, eles tendem a cair juntos. A maior falha na maioria dos sistemas de gerenciamento de risco é que os movimentos de ações se influenciam. Negócios individuais não são independentes. Mercados marcham em uníssono e estoques individuais seguem. Claro que existem mavericks: estrelas que sobem em um mercado de urso ou colapso no meio de um mercado de touro, mas estes são a exceção. A maioria segue como um rebanho de ovelhas. Thomas Dorsey em Point e Graph Charting dá um exemplo dos riscos que afetam um estoque típico: Risco de mercado Risco de setor Risco de estoque O risco do mercado movendo contra você é claramente o maior fator de risco único. Como podemos proteger contra isso A regra de 2 por cento sozinho não irá protegê-lo se você está segurando um grande número de ações bancárias durante um ativo estoque bolha de seguros durante um desastre natural ou ações de tecnologia durante o boom Dotcom. Precisamos de uma regra rápida para medir nossa exposição a uma determinada indústria ou mercado. Limite sua exposição a setores específicos da indústria. No entanto, nem todos os setores são criados iguais. Os grupos industriais do setor de matérias-primas (ICB ou GICS) têm uma correlação bastante baixa e podem ser tratados como setores separados, enquanto os grupos industriais na maioria dos outros setores devem ser tratados como uma única unidade. Podemos ver a partir do gráfico acima que os produtos químicos e contêineres e Embalagens tendem a se mover em uníssono e devem possivelmente ser tratados como um setor da indústria, mas outros índices mostrados são suficientemente independentes para serem tratados separadamente. Como regra geral, limite seu Capital Total em Risco em qualquer setor da indústria para 3 vezes o seu Capital Risco (máximo) por ação (por exemplo, 6 de seu capital se você estiver usando a regra de 2%). Isso não significa que você está limitado a 3 ações em qualquer um setor. Você pode comprar uma quarta ação quando uma de suas 3 negociações iniciais já não está em risco (quando você moveu a parada acima de seu ponto de equilíbrio no comércio) e um quinto quando você cobriu seu risco em outro comércio e assim por diante. Basta ter cuidado para não mover suas paradas muito rapidamente. Em sua pressa você pode ser interrompido muito cedo - antes que a tendência começa em curso. Sugiro também que você aperte suas paradas em todas as posições em um setor se paradas de proteção são acionadas em 3 negociações diretas nesse setor (dentro de um período de tempo razoável). Por paradas protetoras eu quero dizer uma parada de arrasto projetado para sair de sua posição se a tendência muda (por exemplo, um fim abaixo de um MA de longo prazo). Um período de tempo razoável pode variar de alguns dias para operações de curto prazo para várias semanas para operações de longo prazo. Você pode limitar nosso risco de mercado de forma semelhante. Limite seu Capital Total em Risco no mercado entre 5 e 10 vezes o seu Capital Risco (máximo) por ação (por exemplo, 10 a 20 do seu capital se você estiver usando a regra de 2%). Ajuste essa porcentagem de acordo com seu próprio perfil de risco. Além disso, quanto mais curto o seu tempo e maior a sua taxa de sucesso, maior a percentagem que você pode confortavelmente risco. Também é aconselhável apertar suas paradas em todas as posições se paradas de proteção são acionados em 5 negociações diretas dentro de um período de tempo razoável. As paragens de proteção não precisam ser as paradas originais de um comércio. Você pode fazer um lucro global sobre o comércio, mas a parada deve indicar uma mudança de tendência. Uma regra geral para os mercados de ações é nunca arriscar mais de 2% de seu capital em qualquer ação. Esta regra pode não ser adequada para os comerciantes de longo prazo que gozam de maiores índices risco-recompensa, mas menores taxas de sucesso. A regra também não deve ser aplicada isoladamente: seu maior risco é o risco de mercado, onde a maioria das ações se movem em uníssono. Para se proteger contra isso, devemos limitar nosso capital em risco em qualquer setor e também nosso capital em risco em todo o mercado em qualquer momento.